Spx Opções Estratégias De Negociação

Opções semanais: Aumentar o seu fluxo de renda SPX Autor: TristanJeanneault 14 de março de 2013 As opções semanais estão aumentando em popularidade porque apresentam o investidor de opções com algumas oportunidades únicas de comércio. Examinemos as opções semanais com mais detalhes para ver como elas podem ser incorporadas ao seu plano de negociação. Os BASICS Weeklies podem ser negociados em ações, futuros e índices de ações liquidados como o índice SampP 500 (SPX). Weeklies funcionam exatamente como uma opção mensal regular, exceto que eles têm uma vida muito mais curta. Weeklys tem o potencial de permitir que um comerciante reproduza sua estratégia algumas vezes por mês, aumentando a receita que eles podem gerar mensalmente. PONTOS-CHAVE O principal obstáculo que enfrentam as novas opções de comerciantes é entender como o preço de uma opção mudará enquanto você estiver no comércio. Os dois fatores mais importantes são o preço do subjacente e o prazo para expirar a opção. O medo que a maioria dos comerciantes tem é que, uma vez que as opções semanais estão em torno de apenas um curto período de tempo, há muito poucas chances de que o comércio funcione. Os comerciantes que compram fora do dinheiro semanalmente sabem disso muito bem. Os comerciantes sabem que há dois lados para cada comércio, se você estiver há muito tempo, alguém está levando o lado curto do comércio. Isso apresenta uma situação única para a geração de renda com os semanários. Se comprar fora do dinheiro coloca ou liga e espera grandes recompensas leva a perdas, 9 vezes em 10, então por que não olhar para o outro lado do comércio. Por que não vender coloca e liga, cobrando o prêmio e aproveitando o Decadência rápida em vez de fazê-lo funcionar contra você. Você não fará 1,000 em seu investimento, mas essa estratégia pode gerar uma renda de negociação semanal. Vender opções nuas pode ser arriscado se a posição for contra você, pois suas perdas podem ser ilimitadas no caso de vender uma chamada. RISCO LIMITADO A chave dos semanários é limitar o risco. A primeira maneira de limitar sua exposição é vender spreads. Spreads permite vender uma opção e, ao mesmo tempo, permitir que você conheça sua perda potencial máxima no momento em que você coloca o comércio. A segunda maneira de limitar o risco é vender opções com greves que são estatisticamente fora do movimento esperado semanal do estoque subjacente. Combinar estas duas estratégias dá-lhe a vantagem no jogo de opções semanalmente. Como comerciante, acredito que o risco aumenta de forma exponencial com o tempo que você está em um comércio. Quem não teve um ótimo comércio de ações se transformou em perda por causa de um anúncio de resultados surpreendentes ou rebaixamento A maioria das opções que os comerciantes acreditam que o tempo é um benefício, mas eu argumento que também pode aumentar seu risco. Eu acredito que a maioria dos comerciantes não fator esse risco em seus planos de negociação. Weeklies pode reduzir esse risco em sua negociação, pois as condições de mercado e as surpresas são menos prováveis ​​ao longo de uma semana, do que algumas semanas a alguns meses, o que é típico das opções tradicionais de investimento. LINHA INFERIOR As estratégias simples descritas anteriormente funcionam bem nas opções de compra de ações, bem como opções sobre futuros e opções nas opções de estoque indexadas liquidadas como SPX. Existem muitas estratégias que podem ser empregadas com os semanários que não podem ser feitos com os meses. Existem muitas maneiras de negociar os semanários que discutirei detalhadamente em futuros artigos. Até então, procure fora da caixa ao avaliar negociações de opções, se você estiver rolando os dados em grandes apostas de recompensa de grande risco por retornos enormes, pense que o comerciante aproveita do outro lado do comércio fazendo receitas menores, mas regulares, de suas perdas, e Permitindo a rápida deterioração do tempo para trabalhar em sua vantagem. São opções semanais de um veículo para retornos destacados Leia mais histórias em nossa seção de mercados aqui. 0 Comentários Junte-se a esta conversa, publique um comentário abaixo. Introduzindo a estratégia Bittman 8 de janeiro de 2015 Jack Slocum Em 2012 Jim Bittman. Diretor de Desenvolvimento de Programas e Instrutor Sênior do The Options Institute no CBOE. Deu uma apresentação que delineou uma estratégia de 2 passos para a negociação do Índice SampP 500 (SPX) usando opções semanais. A estratégia é particularmente atrativa porque o Sr. Bittman forneceu pontos de entrada e saída muito específicos, testando os dados, probabilidades e uma comparação detalhada contra a negociação, uma vez por mês, usando as opções mensais padrão da SPX. Esta estratégia semanal foi uma das estratégias primárias que inspiraram a criação do talharro. Neste artigo, vamos discutir os resultados e os desafios enfrentados ao negociar manualmente a estratégia que o Sr. Bittman descreveu, como o altarithm resolveu esses desafios ao mesmo tempo em que aumentou os retornos em 1,5 por semana e como configurar e usar o algoritmo Bittman para você. A Estratégia Para aqueles com experiência em negociação de opções, abaixo é uma visão geral de alto nível de como a estratégia funciona. Não é direcional e envolve a venda de um spread de crédito Bull Put ou Bear Call a cada semana após o SPX mover um valor calculado em qualquer direção. Calcule um deslocamento de desvio padrão de 14 e 12 (SD) para o SPX usando o VIX de Wednesday8217s. Use o preço aberto SPX na quinta-feira e os valores da etapa 1 para calcular 14 e 12 SD movem-se para cima e para baixo. Quando o SPX toca 14 GB, venda 8220opposite8221 spread de crédito com um preço de exercício 12 SD do outro lado. Isso pode acontecer Thur ou Fri da mesma semana ou Mon, Tue ou Wed da semana seguinte. Quanto mais perto dele é expirar, menor será o crédito coletado, mas com maior probabilidade de ser lucrativo. Se o mercado se aproximar do preço do lado oposto de 14 dólares, saia imediatamente da posição, independentemente do lucro ou prejuízo. Caso contrário, deixe as opções expirar sem valor na sexta-feira seguinte e mantenha o crédito total recebido ao vender o spread como lucro. Se você quiser assistir a apresentação, os slides e o vídeo completo estão disponíveis para download no site Hamzei Analytics8217. Livevol também tem uma ótima explicação com o exemplo. Resultados da Estratégia (Antes da Automação) Eu tive um grande sucesso usando a estratégia no final de 2012 e durante a maior parte de 2013 com um retorno médio de 3,2 por semana, incluindo vencedores e perdedores. Aqui estão algumas das coisas que eu gostei desta estratégia: 3.2 por semana retorno médio 79.3 vencedores ao longo de 39 semanas Taxado favoravelmente (60 de longo prazo 40 de curto prazo) PM opções estabelecidas (ao contrário de RUT) opções SPX de estilo europeu (sem risco de Spreads de quebra de exercícios iniciais). Aqui estão alguns dos desafios que encontrei usando esta estratégia: o spread de bidask nas opções de SPX pode ser muito grande (0,50 a 1,50) e tentar obter um preço favorável no meio é um desafio especialmente com ordens de propagação porque eles Can8217t seja modificado. Digite um pedido em torno do preço da marca, espere alguns segundos para ver se ele preenche, cancele a ordem, aguarde até que cancele e, em seguida, crie uma nova ordem para tentar novamente 8211 às vezes 3 ou 4 vezes enquanto o preço se move contra você. Esta é provavelmente a parte mais frustrante sobre o comércio SPX spreads e onde a maioria dos investidores, eu incluído, deixo mais dinheiro na mesa. Você deve monitorar suas posições todos os dias. O mercado pode se mover contra você rapidamente e você precisa estar pronto para fechar a posição para evitar perdas prolongadas. Às vezes, é difícil pegar a perda. Normalmente, eu sou bastante disciplinado, mas não consegui fechar alguns postos quando eu deveria resultar em perdas maiores. O SPX possui uma variedade complexa de opções disponíveis em diferentes cadeias de opções. As opções estabelecidas padrão AM são misturadas com Weeklys, Quarterlys, e se a caducidade cai na terceira sexta-feira do mês, existe uma cadeia SPXPM especial. Melhoria com a automação No início de 2013, comecei a pesquisar formas de resolver esses desafios usando a automação. Descobri que as plataformas de negociação algorítmicas disponíveis para investidores individuais têm o mesmo foco: análise quantitativa programável para negociação de ações. Muito poucos têm suporte para negociação de opções e nenhum forneceu o nível de suporte necessário para automatizar as estratégias de negociação que eu estava usando sem desenvolvimento personalizado extensivo. Na alta5, nosso foco desde o início foi criar uma plataforma de negociação algorítmica projetada especificamente para automatizar estratégias de negociação como a apresentada pelo Sr. Bittman, para uso dos investidores diários. Para desenvolvedores de algoritmos, possui uma API baseada em padrões, orientada a objetos e um algoritmo de algoritmo e algoritmo de arrastar e soltar, codificado por cores. A plataforma também resolve de forma transparente muitos dos desafios enfrentados por comerciantes ativos como o spread de bidask. Preços inteligentes O 1 desafio de qualquer estratégia de opções (e 1 na lista acima) é o spread de bidask. O Smart Pricing aborda isso, fazendo com que as mudanças de preços customizáveis, de alta velocidade e incremental às ordens até preencherem. Para pedidos complexos que podem ser modificados (como spreads), ele lida automaticamente com o fluxo de trabalho para cancelar e reenviar pedidos novos. Razões para usar o Smart Pricing: automatiza completamente o barbear do capital de economia espalhado da bidask. Alterações de alta velocidade, de segundo e segundo, para solicitar preços que podem ser duplicados manualmente. Garante que todas as ordens sigam as regras complexas de preços de pedidos do CBOE. Ao usar os cronogramas 8220limit8221 cronometrados com mudanças de preços incrementais, naturalmente defende contra os comerciantes de alta freqüência que usam pequenas encomendas e aceleram até 8220sniff8221 quanto os investidores estão dispostos a pagar. Fácil configuração de 1 passo para os investidores diários. Extremamente personalizável para desenvolvedores de algoritmos, incluindo a criação de regras de preços completamente personalizadas. A estratégia alta5 está em desenvolvimento ativo e a versão atual pode ser ligeiramente diferente da foto abaixo. Configurar um novo comerciante usando a estratégia Bittman8217s é muito direto e não requer conhecimento técnico. 1. Clique em 8220New Instance8221 no Strategy Marketplace. Um 8220Instance8221 é uma cópia em execução de um algoritmo personalizado pelas configurações fornecidas no passo 2. 2. Selecione uma conta para usar, a negociação de papel ou sua conta de corretagem. Para configurações que combinam os valores que o Sr. Bittman usou em sua apresentação, selecione o perfil de configurações 8220Default8221 e clique em 8220Create Instance8221. 3. Sua instância iniciará 8220unfunded8221. Insira a quantidade de fundos disponíveis que deseja alocar na instância e um memorando (opcional). Aquele, o algoritmo está pronto para trocar por você. Ele aguardará os sinais de entrada definidos na apresentação do Sr. Bittman8217s e automaticamente entrará e sairá de cada semana para você. Ele irá notificá-lo quando entrar e sair de posições ou se encontrar algum problema. Assumir a qualquer momento Embora o algoritmo seja totalmente automatizado, no altarithm você sempre tem a opção de sair de qualquer posição imediatamente ou pausar o algoritmo para assumir e gerenciar uma posição manualmente. Resultados com automação Minha instância foi comercializada por cerca de 14 semanas e meu retorno médio foi de 4,7 por semana (uma melhoria de 1,5). O Smart Pricing aumentou o meu prêmio médio coletado em 0,12 por ação. Minha taxa de ganhos (75,8) é ligeiramente inferior, mas meu valor médio de perda foi muito menor 8211, provavelmente devido à aderência rigorosa e em tempo real às regras de saída. Post navigation Quando você vai lançar o beta, estou interessado em usar o algoritmo Bittman e gostaria de testá-lo. O que você está planejando cobrar pelos seus serviços Não há muita informação em seu site. Philerupper a plataforma está em desenvolvimento ativo. Fique atento HI, isso foi a lugar algum. Aproximação muito legal, I8217, muito ansiosa para aprender este sistema comercial. Diga-me como posso obter informações adicionais e assinar seu serviço. Agostinho, adicione seu nome à lista beta. Estamos abrindo o beta em grupos. Obrigado. Vocês terão um link para uma gravação da apresentação Bittman 2-Step Credit Spreads que você faz para referir que eu consegui encontrar o arquivo PDF, mas não uma gravação da apresentação atual. Nem mesmo no site do CBOE. Por que usar quinta-feira como a data de início do algoritmo SPX semanal expirar no fechamento de sexta-feira (exceto mensalmente), shouldn8217t segunda-feira ser usado como o começo de Paul, vários links estão no 2º parágrafo. Ben, eu assumiria que a quinta-feira produziu resultados ótimos em backtesting para o Sr. Bittman. Previsão da manhã Nossos assinantes recebem um e-mail por manhã enviado dentro de 5 minutos após o sino de abertura. O SPX Daily Outlook fornece previsões específicas e níveis de destino para o SPX e SPY, juntamente com nossa estratégia de negociação para o dia. Nossos alvos de preços iniciais têm uma precisão de mais de 80 Com esta informação você estará melhor preparado para sua própria negociação. Fácil de entender Não há palavras complicadas ou argumentos extravagantes. Damos-lhe as informações básicas necessárias para se aproximar do dia. Não é preciso ser um cientista de foguetes para entender como negociar. Não há estratégias de opções complicadas envolvidas. Se você sabe como negociar um contrato de opção simples, você pode entender nossa previsão da manhã.